Time Pilot est un jeu de tir de style arcade. En pilotant votre fidèle vaisseau spatial, vous devez détruire les escadrons de vaisseaux ennemis qui attaquent! À chaque niveau, vous avez un quota d’ennemis qui doivent être détruits. Après avoir atteint votre quota, un boss final du niveau apparaîtra; une fois détruit, vous passerez au niveau suivant. Le jeu commence en 1910, et chaque fois qu’un niveau est terminé, vous avancez dans le temps. En 1910, vous n’avez à affronter que des biplans relativement désarmés, mais à mesure que les niveaux avancent, la technologie évolue. Chaque nouveau niveau apporte avec lui des avions plus durs et plus lourdement armés, notamment des jets, des hélicoptères et même des soucoupes volantes! De temps en temps, vous rencontrerez un parachute; si vous rencontrez cela, vous gagnerez des points bonus.